パソコンを2台LanケーブルでつないでエイジオブエンパイアⅡのマルチプレイを行おうと思っているのですができません。おそらくローカル接続というものをやろうとしているのですがよくわかりません。

どのようにネットワークを構成するのかによって、構成は変わってくるでしょう。
２台のPCそれぞれをインターネットにつなぎながら、２台のPCの接続を確立するなら、こんな感じでしょう（ADSL接続として）
インターネットースプリッター（モデル+BBルータ+ハブ）┬PC１
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　└PC２
とし、インターネットースプリッタとスプリッターADSLモデルは電話線で接続します。ハブと、PC1、PC2はLANケーブルのストレートケーブルを用います。

一方、ネットの接続をしないというのであれば、PC1－PC2はクロスケーブル１本でつなげます。
クロスケーブルは、以下のように配線をクロスするようにコネクタに接続されています。
　PC1　　　　　　PC2
　送信＿＿　＿＿送信
　　　＿＿×＿＿　
　受信 LANｹｰﾌﾞﾙ 受信

このように、PC1で送信した内容がPC2で受信でき、PC２で送信した内容が、PC1側で受信でできます。
ストレートｹｰﾌﾞﾙを使うと、PC1の送信データがPC2の送信に送られるため、送信内容を処理できません。

で、IPアドレスの設定ですが、3.の方の回答にもあるように、IPアドレスを設定します。この設定は、プロバイダからとくに指定がない場合は、DHCPに戻す必要はありません。DHCPによる割り当てを行うことで、起動時に時間が余計かかるからです。

インターネットから切り離した状態で、LAN環境を構築するのか、インターネットにつなげた状態でLANを構築するのかによって設定はやや異なります。インターネットにつないだ状態では、デフォルトデートウェイは192.168.0.1（ルータのIPアドレス）としたら、両方のPCからインターネット接続が可能でしょう。
また、そのときのファイアーウォールの設定は、[コントロールパネル]の[Windowsファイアウォール]-[例外]タブで、該当するプログラムを追加してやればいいでしょう。全て無効にするのは危険を伴うので。インターネットから切り離すなら、全て無効でも構わないと思いますが。

原則は、
・PC同士の直接接続なら、クロスｹｰﾌﾞﾙ。ハブへ接続するならストレートケーブル。
・IPアドレスは手動設定
・ファイアウォールは必要なプログラムのみ通信を許可。
といったところでしょうか。