FXについての基本的な質問なんですが、

アトランティックのスワップポイントが、
現状で「EUR/JPYの買い」の方が「USD/JPYの買い」を上回っています。
ということは、EURがUSDに比べ、JPYとの金利差が大きい=金利が高いということかと思うのですが、
「EUR/USDの買い」はスワップがマイナスなのは何故なんでしょうか?
参考URL;http://www.afco.co.jp/doc/b0203.html

回答の条件
  • URL必須
  • 1人2回まで
  • 登録:2007/12/07 03:19:29
  • 終了:2007/12/08 12:27:45

回答(3件)

id:kent0608 No.1

kent0608回答回数220ベストアンサー獲得回数232007/12/07 03:59:34

ポイント27pt

買いポジションでスワップポイントを支払っている場合、買っている通貨(左側)の方が金利が低いということになります。

EUR/JPYの場合、左側のEURの方が金利が高いため買いポジションの場合のスワップポイントはマイナスではなくプラスになります。

USD/JPYも同様です。

しかしながらEUR/JPYとUSD/JPYの買いスワップポイントを見比べるとEUR/JPUの方が大きいですよね。

これはEUR/JPYが高金利だからというわけではなく、EUR高円安だからです。

USDの金利自体はEURの金利を上回っているんです。ただ円高ドル安なため、EURより安くなっているだけです。

具体的には

EUR__4.0%

USD__4.5%

JPY__0.5%

です。

http://www.traderssec.com/invest/forex/fx_kinri/fx_kinri_ichiran...

EUR/USD = 4.0:4.5 = 左側の通貨の方が金利が低い

なので買いスワップはマイナスになります。

id:gkkj No.2

gkkj回答回数115ベストアンサー獲得回数102007/12/07 07:29:52

ポイント27pt

「EUR/USDの買い」のスワップは、(10000ユーロに付く利息)マイナス(10000ユーロ相当のドルに付く利息)です。なので、

通貨ペア 売り 買い スワップポイント通貨 外為レート
USD/JPY -135 130 JPY 111.00
EUR/JPY -150 144 JPY 162.50
EUR/USD 0.41 -0.46 USD 1.4640

とすると、「EUR/JPY」と「USD/JPY」のスワップからは、「EUR/USD」のスワップは、

144 - 130 x 1.4640 = -46 (円ベース) = -0.42 (ドルベース)

と計算できます。

全部買い側のスワップを使ったこと、スワップにそもそも売りと買いでレートの違いがあることから、ぴったりとは行きませんが、マイナスになることは確認できます。

http://q.hatena.ne.jp/

id:garoo147 No.3

garoo147回答回数3ベストアンサー獲得回数02007/12/07 13:29:22

ポイント26pt

EURのほうがUSDよりも金利が低いからです。

それではなぜEUR/JPYがUSD/JPYよりスワップポイントが高いかというと

購入総額がEURのほうが高いからです。

例を挙げると、年間で金利がそのままつくとして

1USDは1年当たり¥499.5(111*4.5)1EURは1年当たり¥650 (160*4.0)になります。

http://www.afco.co.jp/doc/b0203.html

id:kaerukaerukaeru

なるほど、皆さん説明の仕方は違えど、仕組みは理解できました!ありがとうございます!

2007/12/08 12:27:33

コメントはまだありません

この質問への反応(ブックマークコメント)

「あの人に答えてほしい」「この質問はあの人が答えられそう」というときに、回答リクエストを送ってみてましょう。

これ以上回答リクエストを送信することはできません。制限について

絞り込み :
はてなココの「ともだち」を表示します。
回答リクエストを送信したユーザーはいません