人力検索はてな
モバイル版を表示しています。PC版はこちら
i-mobile

外為証拠金取引のスワップ金利のしくみについてご教授ください。特にレバレッジをかけた場合にどうして非常に高い金利が支払われるのか、具体的に示していただけた方にはポイントを厚く配分させていただきます。よろしくお願いします。

●質問者: db3010ss
●カテゴリ:政治・社会 経済・金融・保険
✍キーワード:いただきます のし スワップ ポイント レバレッジ
○ 状態 :終了
└ 回答数 : 8/8件

▽最新の回答へ

1 ● jklfds
●20ポイント

http://www.forexchannel.net/maginfx/leverage.htm

外国為替証拠金取引てな〜に? /レバレッジが魅力!

レバレッジをかけたほうが金利が上がる理由は、証拠金で取り引きしているからです。少ないお金で、信用取引をしているんです。

なのでハイリスク・ハイリターンになりますし、金利の部分も増えます。


例えば100円で金利が1%だったら1円しか金利がつきませんが、信用取引で100円しか出してないけど10000円分の取引をすれば金利は100円になります。

http://www.forexchannel.net/maginfx/swap.htm

外国為替証拠金取引てな〜に? /スワップ

為替の取引の金利が元々高いのは、


>取引では2営業日後に円を支払い、代わりにドルを受け取ります。目的としていたドル資金が調達できました。 1ヶ月が過ぎると、今度は?の取引の期日到来となり、ドルを支払い円を受け取ります。 この間、円資金とドル資金を交換していたことになります。 でも、ちょっと待ってください。仮に円の金利が1%、ドルの金利が6%だとすると、ドル資金を1ヶ月間も渡していた相手は損をしたことになりませんか。 そこで、スワップ取引では、高い金利の通貨を融通した方が損をしないように、予め金利相当分を売買価格で調整する仕組みを採用しています。

◎質問者からの返答

ありがとうございます。

ちょっとまだ、よく理解できません。

この場合、ドル資金を調達しているのは誰ですか?誰から調達しているのですか?いくら調達しているのですか?

同様に円資金を調達しているのは誰ですか?誰から調達しているのですか?いくら調達しているのですか?


2 ● apple_pie
●20ポイント

http://www.forexchannel.net/maginfx/swap.htm#

外国為替証拠金取引てな〜に? /スワップ

スワップポイントがつく仕組みはこのページでも紹介されていますが、正直な所、よく理解できません。

レバレッジの高い取引では分母を証拠金の金額で計算するので見かけ上の利回りは高くなります。もし、運良く外貨が買った時より値下がりしなければ、分母を証拠金の金額で良いですが、外貨が値下がりするとポジションを保持する為に追加で証拠金を入金する必要があり、最終的な利回りは決済した後でないとわかりません。(それは外貨預金でも同じですけどね)

http://resort.fc2web.com/jump/gaika

?????????Ζ?????O????????????

◎質問者からの返答

ありがとうございます。

よく理解できないものにお金をつっこむのは痛い目にあう原因の最たるものだと思っているもので・・・

為替のフォワード(先渡し)価格が金利の期間構造によって決まるのは理解できます。

外為証拠金取引における「スワップ」とは為替スワップと同じものなのですか?


3 ● fealise
●20ポイント

http://www.fxcm.co.jp/site/transaction/swap.html

FXCMジャパン

こちらのスワップコストの項目はいかがでしょうか?

◎質問者からの返答

ありがとうございます。

ロールオーバーは毎日行い、直物と先渡しのレート差を「スワップコスト」と呼んでいる、という解釈でいいのでしょうか。


4 ● sami624
●20ポイント

http://www.sumitomotrust.co.jp/FPM/business/derivative280/p124.h...

?????X???b?v

例えば株式を購入した場合、100円の株は値幅制限があり、一気に上下に大幅な触れは発生しないのです。

一方金利取引というのは、本来元本10,000円に対する金利の受取を、金利自体を交換対象とするため、振れが大きくなるのです。

《例》元本10,000円の変動利付債を購入した場合、金利が1%から2%へ変動した場合、受取は10,100円から10,200円と僅かな違いしかありません。

《例》一方利息だけの取引の場合は、10,000円投資していて、1%が2%担った場合、受取は10,000円から20,000円となるのです。本来元本を購入した場合の利息取引が、利息だけの取引となるためです。

更に

《例》元本の0.1%の証拠金で金利スワップ取引ができる場合は、10,000円の証拠金を入れた場合、金利が1%から2%へ上昇した場合、受取が100,000円から200,000円となるのです。このような仕組みとなっているからです。

◎質問者からの返答

ありがとうございます。

ギアリングの計算はわかるのですが、レバレッジがかけられるためには、何らかの与信を伴うはずです。

ギアリングされた金利リスクを投資者が負っているとして、その投資者に対する信用リスクをだれがどの程度負っているのかが知りたいのです。


5 ● fear-prayer
●20ポイント

http://www.amma1.com/Mazuidaro/Mazuidaro001.htm

外為証拠金取引のウラのからくりについて説明しているサイトです。


>>財務省に聞いたところ「それは証券じゃないから、我々の管轄ではない」とのことでした。経済産業省はかなり親切で「我々は商品やその先物を管轄としていますが、外為は違うんです」「どこも管轄していませんから、そもそも外為証拠金取引の業者をやること自体、全く自由なんです」と教えてくれました。


これには驚きました。日本の官庁が縄張り争いをするのは知っていましたが、こんなエアポケットのようにカバーされていない市場があるなんて!そういうことであれば、X社が外為証拠金取引の業者をやるのも、同時に投資顧問のように顧客の金で自由に売買するのも違法ではないということになります。違反する法律そのものが存在しないからです。<<


だから、「投資家を守るしくみがまったくありません」ということだそうです。要するに、いまだ法的にも未整備で、ある意味、「やばいがおいしい」フロンテフィアだからこそ、リターンが大きいのではないのでしょうか。このサイトには、優良な業者の見分け方がのっていますので、ご参考にしてみてください。

◎質問者からの返答

ありがとうございます。

なるほど、どこの省庁の管轄でもないのですね。

規制がないから比較的小額の証拠金で何倍ものレバレッジをかけられるということでしょうか。

賭博罪にひっかかるとか、そういう話はないのでしょうか?


1-5件表示/8件
4.前の5件|次5件6.
関連質問


●質問をもっと探す●



0.人力検索はてなトップ
8.このページを友達に紹介
9.このページの先頭へ
対応機種一覧
お問い合わせ
ヘルプ/お知らせ
ログイン
無料ユーザー登録
はてなトップ