以下の説明が一番わかりやすいと思います。メーカ公式文章です。
http://download.microsoft.com/download/f/9/e/f9e01989-bce4-466b-...
この文章が記載されているWebページは、
http://www.microsoft.com/japan/office/2007/Outlook/mailappscomp....
Microsoftのサポートページが分かりやすいです。
ウィザードに従ってやるのが良さそうですね。
Windows メールや Outlook Express の受信データを Outlook 2007 に移行する方法
http://support.microsoft.com/kb/932571/ja
Windows メールや Outlook Express の連絡先を Outlook 2007 に移行する方法