database.yml に書いてあるけど、ということではなく?
アプリケーションのルートディレクトリ (RAILS_APP_PATH) の配下に
config というディレクトリがあって、そこに database.yml があり、
そのファイルには、
development: adapter: sqlite3 database: db/development.sqlite3 timeout: 5000
みたいなふうに書いてあって、DB の実体はルートディレクトリ配下の db ディレクトリの下にある development.sqlite3 が実体になっています。
http://www.rubylife.jp/rails/ini/index2.html
書籍通りに書いてるのであれば、ほぼこのまんまという可能性が非常に高いと思います。