リンクの概念が1年ほど前から大きく変わっております。
どこのサーバであろうと質で判断しております。
なのでただ単純に作られた相互リンクと言う形では
同一サーバであろうとなかろうとペンギンのリスクを上げる要因になるでしょう。
質の高いページ同士でコンテンツの一部として実際に引用のような形で使うリンク形式での相互リンクであれば効果があるでしょう。
単純に全くリンクのないページにクローラーを流す程度の効果であれば質の低い相互リンクでも効果があるかもしれませんが、上位表示からはほど遠いです。