Outlook のレジストリ DisablePst が無効化されていると思われます。
Outlook 2003 であれば、レジストリ
HKEY_LOCAL_MACHINE\Software\Microsoft\Office\11.0\Outlook
にある、DisablePst キーが 1 になっていれば、個人フォルダが無効化されます。
有効にするためには、DisablePst キーを削除してください。
もしお仕事でご利用の PC であれば、個人用フォルダを使用させないため、システム管理者が無効化させているのかもしれません。事前にシステム管理者にご相談ください。(おそらくレジストリ操作はできないように設定されていると思います)
確証ないのでポイント不要です。
管理者権限を持っていないPCでインポートしようとしていませんか?管理者権限がない人が勝手にインポート出来なくするような設定があるようです。この場合、管理者権限を取得するしか方法はないのでは。